比特幣入手_一文看懂比特幣現貨、期貨、期權的區別

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幣圈投行   2019-11-20 19:37   300   0
比特幣誕生至今十年,交易形式從無到有,從現貨到期貨再到現在的期權,甚至未來的ETF,交易形式越來越豐富。除了現貨以外,期貨、期權本質上都是比特幣的一種衍生品,而且還是基于現貨的對沖工具。推出比特幣衍生品就是對市場的完善,也是推動市場發展的一種表現。無論是期貨還是期權,都是投資者押注比特幣價格趨勢的一種方式,只不過不需要實際持有比特幣,這點對于資金量不大的投資者來說非常友好。

新一代BTC金融衍生品平臺,BitOffer交易所于10月底正式上線比特幣期權,也是業內首家推出BTC期權的交易所,搖搖領先BAKKT、芝商所CME、BitMEX、Binance等交易所。該期權無保證金、無手續費、無需行權、更無爆倉!最大的特點就是無論牛市還是熊市,均有機會獲得高達1000倍的收益,看起來較比期貨更具優勢,但是,現貨、期貨、期權它們之間究竟有何區別呢?我們通過以下幾個點來進行對比。

舉個例子:

比特幣現價為8000美金時,當比特幣從8000漲到8500美金。

1、現貨,買一個比特幣現貨賺了500美金
2、期權,買一張看漲期權也賺了500美金
3、期貨,那么期貨如何才能夠賺500美金?

打個比方,你在某平臺用500美金本金玩期貨,開20倍杠桿,那么,比特幣至少需要漲5%才能實現資產翻倍,也就是從8000美金漲到8400美金,漲幅為5%。

當現貨、期貨、期權三者收益相同時

現貨,需要投入8000美金
期貨,需要投入500美金
期權,需要投入5美金

我們發現,其中期權投入本金是最低的,因此風險也是最低的,但是收益卻非常高,就拿期權來說吧!投入5美金就能夠獲得500美金的回報,基于成本計算,相當于100倍的回報。因此,BitOffer推出的BTC期權將具有極大的優勢,遠遠領先于期貨、現貨。

而在風險方面,相信大家玩過期貨的朋友都有所體驗,其風險是非常大的,稍有不慎就爆倉,從而影響其賬戶的資金安全。然而,期權最大的風險僅為購買時支付的權利金而已,并不會影響其賬戶的其他資金安全。

期權還是最好的風險對沖工具?

比特幣衍生品的作用本質上就是用來對沖現貨的風險,只不過大多數投資者卻用來進行投機行為。卻不知期權是現貨對沖最好的工具,這又是什么意思呢?

比如說,比特幣現價8000美金,如果跌到7000美金,你沒有做任何對沖的情況下,你持有的比特幣現貨直接虧損了1000美金。

但如果你做了相應的對沖,在BitOffer開了一張看跌期權,成本也就 10美金左右,如果比特幣從8000美金跌到7000美金,那一張看跌期權就賺了1000美金,這么一來,現貨虧損的1000美金就被對沖掉了,賬戶沒有任何損失。

如果比特幣從8000美金漲到9000美金呢?現貨賺了1000美金,而看跌期權只是虧損10美金而已,這就是對沖的魅力,學會了之后,你將是市場的常勝將軍。

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